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- May 02, 2018-

Una mirada cercana a los datos de exportación de pellets de madera, etanol combustible y biodiesel revela una dependencia variable de los mercados de exportación para los productores estadounidenses.


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El valor de exportación combinado de pellets de madera, etanol y biodiesel para los productores estadounidenses ha coqueteado con $ 3 mil millones desde 2012, y dependiendo de cómo se agote el número final para el año pasado, 2016 bien podría ser el año en que se supere este hito . Tanto para los pellets de madera como para el etanol de combustible, los números de exportación nunca han sido más altos de lo que son en este momento, y los tres sectores están considerando los mercados extranjeros como un medio para hacer crecer sus negocios significativamente.


Un análisis de los mismos datos revela diferencias clave e informativas. Mientras que los mercados extranjeros son una parte importante del panorama general del mercado para los productores de etanol y biodiesel, las exportaciones representan menos del 10 por ciento de la producción anual mientras que, desde una perspectiva volumétrica, la producción de pellets de madera depende en gran medida de los mercados extranjeros.

Ahora, la pregunta que se avecina es, ¿qué impacto tendrá una administración de Trump, que hizo campaña con la promesa de revisar los acuerdos comerciales de la nación, en las oportunidades de exportación para cada una de estas industrias?





Líderes del mercado global


Tanto en las categorías de etanol combustible como de pellets de madera, EE. UU. Puede presumir de tener la mayor capacidad de producción y la mayor participación en el mercado mundial de exportación. En ambos casos, las exportaciones de los Estados Unidos superan al competidor más cercano por un amplio margen. Los volúmenes de exportación de pellets de madera para los productores estadounidenses superaron con creces los 4 millones de toneladas, mientras que Canadá aún no ha superado las 2 millones de toneladas de exportaciones. Brasil es el segundo productor mundial de etanol combustible, y si bien los volúmenes de producción y exportación varían de año en año, en 2015, sus volúmenes de exportación fueron aproximadamente la mitad de lo que lograron los productores estadounidenses . Además, Brasil es un mercado prominente para los productores de etanol de EE. UU. Que toman más de 100 millones de galones en 2015.


La industria de pellets de madera difiere de la industria del combustible de etanol en que hay muchos más productores mundiales de importancia, y hay mucha más paridad entre ellos en términos de tamaño y participación en el mercado global. Las estimaciones sitúan el mercado mundial de pellets de madera, ya sea de producción de calor o energía, en aproximadamente 28 millones de toneladas métricas, siendo el mayor centro de demanda la Unión Europea. Como el mayor productor mundial, EE. UU. Satisface quizás una quinta parte de la demanda anual total . Países como Suecia, Austria y Alemania, aunque menos importantes en el mercado global, producen y consumen cantidades significativas de pellets de madera . Solo Suecia produce casi 2 millones de toneladas cada año, pero consume la gran mayoría de ese volumen a nivel nacional.

La industria del etanol combustible está dominada por productores estadounidenses. La capacidad de producción en los EE. UU. Duplica la de Brasil, su competidor más cercano, y en conjunto, estos dos representan el 85 por ciento de la capacidad de producción instalada en todo el mundo. Los productores estadounidenses de etanol de combustible pueden producir 4.000 millones de galones más que el resto del mundo en conjunto. En 2015, el mayor exportador de etanol combustible después de Estados Unidos y Brasil fue Francia, que exportó algo más de 200 millones de galones, en comparación con casi 500 millones y más de 800 millones de galones de exportaciones para Brasil y Estados Unidos, respectivamente.


Los productores de biodiésel de EE. UU. Se enfrentan a una competencia mundial mucho más rígida que sus contrapartes de pellets de madera y etanol combustible. En 2015, los EE. UU. Estuvieron detrás de los Países Bajos, Alemania, Argentina, España e Indonesia en volúmenes exportados. Los Países Bajos y Alemania realizan robustos negocios de exportación de biodiesel, y cada uno de ellos superó los $ 1 mil millones en ingresos de biodiesel en 2015. Los productores estadounidenses exportaron casi 90 millones de galones en 2015, por valor de más de $ 250 millones de dólares.


Dependencia económica



Un examen de dónde van las exportaciones de pellets de madera, etanol combustible y biodiesel también revela algunas diferencias clave entre las categorías. Las exportaciones de pellets de madera y biodiesel dependen en gran medida de un comprador: el Reino Unido para pellets de madera y Canadá para el biodiésel. En 2015, los envíos de pellets de madera al Reino Unido generaron el 85 por ciento del valor total de las exportaciones, mientras que Canadá representó más del 90 por ciento del valor de exportación para los productores de biodiesel.


El mercado de exportación de etanol combustible está mucho más distribuido, y el mayor exportador extranjero , Canadá, representa solo el 25 por ciento de las exportaciones estadounidenses, según datos de la Asociación de Combustibles Renovables. Más de 50 países diferentes recibieron exportaciones de etanol combustible de los EE. UU., Y Brasil y China siguieron de cerca a Canadá. Sin embargo, en su pronóstico de la industria para 2017, la RFA señaló que China ha aumentado recientemente los aranceles sobre el etanol de los EE. UU., Y la asociación esperaba que esto "recortaría drásticamente las exportaciones a esa nación".


El mercado de exportación de pellets de madera es diferente tanto del biodiesel como del etanol combustible, ya que el mercado de exportación no solo depende de un país, sino que también depende en gran medida de una instalación dentro de ese país. Por ahora, la abrumadora mayoría de los pellets de madera entregados en los puertos del Reino Unido serán quemados en la central eléctrica de Drax. La central eléctrica, inicialmente diseñada para quemar exclusivamente carbón, es capaz de producir casi 4.000 MW de potencia. Tres de las unidades de Drax se han convertido para quemar pellets de madera solamente, y la demanda anual de esas calderas supera los 6 millones de toneladas de pellets de madera. El crecimiento del mercado mundial de pélets, así como las exportaciones de pellets de madera de los EE. UU., Se correlacionan estrechamente con cada una de las calderas convertidas de Drax que se conectan. Esta rápida conversión provocó inversiones tanto en la capacidad de producción en América del Norte como en la infraestructura portuaria en los EE . UU. Y el D .K. Drax pronto se unirá a otra instalación en el Reino Unido, ya que los esfuerzos para convertir la central eléctrica de Lynemouth están en marcha. Aunque es significativamente más pequeño que Drax, Lynemouth aún requerirá más de 1.5 millones de toneladas de pellets de madera al año, lo que probablemente consolidará al Reino Unido como el mayor importador de pellets de madera en un futuro cercano.


Antes de que se fortaleciera el dólar en 2015, los productores de los Estados Unidos observaban y ganaban oportunidades de exportación de pélets en el mercado spot. Italia, el mayor importador europeo de pellets de madera para calefacción residencial, compró más de $ 40 millones en pellets estadounidenses entre 2012 y 2014, pero las ventas se desplomaron a menos de $ 500,000 mientras el dólar se fortalecía frente al euro.


Carrera por el segundo


Por ahora, los EE. UU. Y Canadá ocupan los dos primeros puestos en las exportaciones mundiales de pélets de madera . Sin embargo, los datos de exportación de 2015 sugieren que continúa surgiendo una fuerte competencia , particularmente de países bálticos como Letonia y Estonia. En 2015, Letonia casi superó a Canadá en volúmenes exportados con 1,6 millones de toneladas exportadas. Letonia ha registrado un fuerte crecimiento de las exportaciones desde 2012, cuando sus volúmenes de exportación aún no habían superado el millón de toneladas. Desde entonces, Letonia ha agregado alrededor de 250,000 toneladas a su total de exportaciones cada año. Del mismo modo, Estonia ha duplicado su negocio de exportación de pélets desde 2012, y con Letonia, ha consolidado firmemente a los países bálticos como una presencia formidable en el mercado europeo. Solo en el Reino Unido, Letonia y Estonia han aumentado su negocio de pélets casi 10 veces desde 2012, cuando exportaron un poco más de 80,000 toneladas al país. En 2015, sus volúmenes combinados superaron las 650,000 toneladas.


Los volúmenes de exportación rusos cayeron inmediatamente entre Letonia y Estonia en 2015, simplemente faltando el umbral de un millón de toneladas. Hogar del inventario más grande del mundo de fibra de madera , Rusia tiene la materia prima disponible para competir con Canadá y Estados Unidos, pero su industria de pellets de madera está limitada por la vastedad del país y la infraestructura limitada. Los pellets producidos en Siberia están a miles de millas de puertos cercanos a San Petersburgo. Además, algunos países que compran pellets han mostrado renuencia a hacer negocios con los productores rusos, y en 2015, el Reino Unido, el mayor comprador individual del mundo, tomó solo 12,000 toneladas de pellets de Rusia, apenas suficiente para llenar un tamaño práctico barco de carga. Los mayores compradores de pellets rusos en 2015 fueron Dinamarca y Suecia, con 380,000 y 150,000 toneladas, respectivamente.


Finalmente, Vietnam se ha abierto paso a codazos en la escena global y ha sido muy perturbador en Corea del Sur, un mercado que los productores canadienses han estado observando durante años. Los volúmenes de exportación de pellets desde Vietnam hasta Corea del Sur se dispararon en 2014 a casi 600,000 toneladas de solo 130,000 en 2013. Los volúmenes en 2015 bajaron levemente, pero se mantuvieron por encima de las 500,000 toneladas en el año. Por ahora, los compradores de Corea del Sur no están dispuestos a celebrar contratos de compra de pélets a largo plazo y, en su lugar, están utilizando licitaciones. Este enfoque tiene una participación esencialmente limitada en el mercado de Corea del Sur a productores de ultra bajo costo en Vietnam. La industria dentro de ese país está dominada por pequeños productores que convierten residuos de fabricación de muebles en volúmenes que luego son agregados por intermediarios, que llenan contenedores vacíos con el objetivo de regresar a Corea del Sur. Las ofertas a menudo se llenan a precios por tonelada que son más bajos que el costo de producción para los productores canadienses y estadounidenses. Las exportaciones canadienses a Corea del Sur alcanzaron su pico en 2014 en 150,000 toneladas. El año siguiente, los volúmenes cayeron a solo 50,000 toneladas, y el año 2016 parece haber terminado aproximadamente en el mismo volumen.


Todos los ojos en Asia


Los productores norteamericanos de pélets, etanol combustible y biodiesel codician la promesa del increíble crecimiento del mercado ofrecido por las enormes poblaciones y las economías en rápida expansión en toda Asia. En algunos casos, el nivel de vida creciente solo crea una oportunidad de demanda. En otros casos, los países con objetivos climáticos agresivos como Japón ofrecen oportunidades.


China ya es un socio comercial importante para los productores estadounidenses de etanol, que vieron volúmenes alcanzar los 176 millones de galones en 2016. Sin embargo, los pronosticadores de la industria anticipan volúmenes dramáticamente menores en 2017, como consecuencia del aumento de las tarifas de importación de etanol de China.


Para los productores de pellets de madera en Canadá, 2016 ofreció la esperanza de que finalmente hayan llegado los comienzos de un mercado japonés fuerte y en crecimiento. En 2012, los volúmenes de pellets de Canadá a Japón superaron las 100.000 toneladas, pero retrocedieron a menos de 100.000 hasta el año pasado, cuando el país despachó casi 275,000 toneladas. Existe la esperanza de que se produzca un período de crecimiento sostenido. Por ahora, los productores estadounidenses están mirando desde afuera, con respecto a que Japón entregue solo un par de cientos de toneladas, probablemente gránulos especiales de barbacoa, en el país.


Si bien Asia ofrece grandes promesas, la región también tiene competidores existentes y potenciales en cada categoría. Los productores canadienses saben muy bien cómo un competidor regional puede transformar un mercado nuevo y prometedor en decepción casi de la noche a la mañana. Por ahora, sin embargo, los compradores japoneses han mostrado una preferencia por los gránulos canadienses, y los productores esperan que siga creciendo y, finalmente, se parezca al mercado que creían que Corea del Sur proporcionaría.


Por último, las muchas de las oportunidades extranjeras para estos productos de combustibles renovables se basan en las políticas energéticas y ambientales de los gobiernos extranjeros o en los acuerdos comerciales que esos países tienen en vigor en los Estados Unidos.


La otra cara de la misma moneda es el mercado de exportación de los productores estadounidenses de pellets de madera . No solo el mercado industrial depende completamente de las exportaciones, por ahora, depende casi totalmente de la demanda de un país y de un comprador real dentro de ese país. Las consecuencias de un retroceso de las políticas de descarbonización del Reino Unido que crearon la industria de pellets industriales en los Estados Unidos serían dramáticas.


No sorprende que las asociaciones comerciales encargadas de proteger y hacer crecer los mercados de pellets de madera, etanol combustible y biodiesel continúen avanzando hacia nuevos mercados, con la esperanza de establecer y desarrollar nuevas oportunidades para sus productores. Para los productos con mercados nacionales robustos como el etanol combustible, las oportunidades de exportación son simplemente la guinda del pastel, y la mejor oportunidad de crecimiento incremental. Otras industrias, como los pellets industriales de madera, se construyeron únicamente para satisfacer la demanda extranjera, y su continuación, crecimiento y expansión son vitales para la viabilidad a largo plazo de la industria.